Angebote - Offering Memorandum

Hinweis

Angebote gemäß § 2a FinStaG durch den Kärntner Ausgleichszahlungs-Fonds (der "Angebotsleger") auf den Erwerb aller von der HETA Asset Resolution AG ausgegebenen und den gesetzlich angeordneten Ausfallbürgschaften des Landes Kärnten, der Anstalt öffentlichen Rechts "Kärntner Beteiligungsverwaltung" und des Fonds "Sondervermögen Kärnten" - alle gemeinsam die "Ausfallsbürgen" - unterliegenden Schuldtiteln (die "Schuldtitel"), wie in Anhang A und Anhang B zur Angebotsunterlage (gemäß nachstehender Definition) aufgeführt.

Disclaimer

Offers pursuant to § 2a FinStaG by Kärntner Ausgleichszahlungs-Fonds (the "Offeror") to purchase any and all debt instruments (the "Instruments") issued by HETA Asset Resolution AG and subject to the statutory deficiency sureties of the Province of Carinthia, the "Kärntner Beteiligungsverwaltung" and the fund "Sondervermögen Kärnten" - all together the "Guarantors" -, as set out in Annex A and Annex B of the Offering Memorandum (as defined below).

DER ZUGRIFF AUF DIESE WEBSITE KANN NACH DEM IN BESTIMMTEN RECHTSORDNUNGEN GELTENDEN WERTPAPIERRECHT EINGESCHRÄNKT SEIN. MIT DIESEM HINWEIS WERDEN SIE ANGEHALTEN, BESTIMMTE TATSACHEN ZU BESTÄTIGEN (EINSCHLIESSLICH DER TATSACHE, DASS SIE IN KEINER SOLCHEN RECHTSORDNUNG ANSÄSSIG SIND), BEVOR SIE AUF DIE INFORMATIONEN ZUGREIFEN DÜRFEN. DIE INFORMATIONEN SIND AN KEINE PERSONEN ADRESSIERT UND DER ZUGRIFF DARAUF IST FÜR KEINE PERSONEN BEABSICHTIGT, DIE IN RECHTSORDNUNGEN ANSÄSSIG SIND, IN DENEN EIN SOLCHER ZUGRIFF RECHTSWIDRIG WÄRE.

ACCESS TO THIS WEBSITE MAY BE RESTRICTED UNDER SECURITIES LAWS IN CERTAIN JURISDICTIONS. THIS NOTICE REQUIRES YOU TO CONFIRM CERTAIN MATTERS (INCLUDING THAT YOU ARE NOT RESIDENT IN SUCH A JURISDICTION) BEFORE YOU MAY OBTAIN ACCESS TO THE INFORMATION. THE INFORMATION IS NOT DIRECTED AT, AND IS NOT INTENDED TO BE ACCESSIBLE BY, PERSONS RESIDENT IN ANY JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD BE UNLAWFUL.

Diese Website enthält Bekanntmachungen, Unterlagen und andere Informationen (gemeinsam, die "Informationen") im Zusammenhang mit den Angeboten. Die auf dieser Website enthaltenen Informationen stellen kein Angebot zum Verkauf oder zur sonstigen Veräußerung von Wertpapieren gemäß den Angeboten in Rechtsordnungen dar, in denen ein solches Angebot oder die Bewerbung eines solchen Angebots rechtswidrig wäre. Falls Sie nicht berechtigt sind, auf die auf dieser Website enthaltenen Informationen zuzugreifen oder falls bei Ihnen Zweifel an der Rechtmäßigkeit eines solchen Zugriffs bestehen, so verlassen Sie bitte diese Website oder klicken unten auf "ICH STIMME NICHT ZU" und lassen sich von unabhängiger Stelle beraten. Der Angebotsleger, die Ausfallsbürgen, Citigroup Global Markets Limited ("Citigroup"), J.P. Morgan Securities plc ("J.P. Morgan" und gemeinsam mit Citigroup, die "Offer Agents") und Citibank, N.A., London Branch (der "Tender Agent"), sowie deren Berater übernehmen keinerlei Haftung für jegliche Verstöße von Personen gegen diese Einschränkungen.

This website contains announcements, documents and other information (together, the "Information") in connection with the Offers. The Information contained in this website does not constitute an offer to sell or otherwise dispose of any securities pursuant to the Offers or otherwise in any jurisdiction in which such offer or solicitation is unlawful. If you are not permitted to view the Information contained in this website, or if you are in any doubt as to whether you are permitted to view such information, please exit this web page or click the "decline" button below and seek independent advice. None of the Offeror, the Guarantors, Citigroup Global Markets Limited ("Citigroup"), J.P. Morgan Securities plc ("J.P. Morgan" and, together with Citigroup, the "Offer Agents"), Citibank, N.A., London Branch (the "Tender Agent") or any of their advisers, assumes any responsibility for any violation by any person of any of these restrictions.

Bitte lesen Sie diesen Hinweis aufmerksam – er richtet sich an alle Personen, die diese Website zum Zweck des Zugriffs auf Informationen besuchen und abhängig davon, wer Sie sind und wo Sie leben, können Ihre Rechte dadurch betroffen sein. Dieser Hinweis und die auf dieser Website enthaltenen Informationen werden möglicherweise von Zeit zu Zeit geändert oder aktualisiert und sollten bei jedem Besuch dieses Teils der Website aufmerksam gelesen werden. Die Informationen beziehen sich nur auf den Zeitpunkt, an welchem sie auf dieser Website abgerufen werden. Weder der Angebotsleger noch die Ausfallsbürgen haben oder übernehmen irgendeine Verantwortung oder Haftung für die Aktualisierung dieser Informationen und behalten sich das Recht vor, die auf dieser Seite abrufbaren Informationen zu jeglicher Zeit zu ändern, zu entfernen oder zu ergänzen.

Please read this notice carefully – it applies to all persons who view the website to access Information and, depending on who you are and where you live, it may affect your rights. This notice and the Information contained in this website may be altered or updated from time to time, and should be read carefully each time you visit this part of the website. The Information speaks only at the date of the relevant information reproduced on this website. Neither the Offeror nor the Guarantors have, and does not accept, any responsibility or duty to update any such Information and reserves the right to add to, remove or amend any Information reproduced on this website at any time.

Die vollständigen Bedingungen der Angebote werden in der förmlichen Angebotsunterlage (die "Angebotsunterlage") dargestellt. Bei der Prüfung der Angebote sollten sich die Inhaber von Schuldtiteln lediglich auf die Informationen und Verfahren verlassen, die in der Angebotsunterlage enthalten und beschrieben sind. Sofern bei einem Inhaber von Schuldtiteln Zweifel am Inhalt der Informationen oder hinsichtlich der vorzunehmenden Handlungen bestehen, so wird ihm empfohlen, eigene Finanz- und Rechtsberatung, auch im Hinblick auf steuerliche Fragen, durch seinen Makler, Bankberater, Anwalt, Wirtschaftsprüfer oder durch sonstige unabhängige Finanz-, Steuer- oder Rechtsberater einzuholen.

The full terms and conditions of the Offers will be set out in the formal tender offer memorandum (the "Offering Memorandum"). In considering the Offers, holders of the Instruments should only rely on the information contained, and procedures described, in the Offering Memorandum. In considering the Offers, holders of the Instruments should only rely on the information contained, and procedures described, in the Tender Offer Memorandum. If any holder of Instruments is in any doubt as to the contents of Information or the action it should take, it is recommended to seek its own financial and legal advice, including in respect of any tax consequences, immediately from its broker, bank manager, solicitor, accountant or other independent financial, tax or legal adviser.

DIE AUF DIESER WEBSITE EINGESTELLTEN INFORMATIONEN DÜRFEN WEDER TEILWEISE NOCH VOLLSTÄNDIG HERUNTERGELADEN, WEITERGELEITET, ÜBERTRAGEN ODER AN ANDERE PERSONEN WEITERGEGEBEN WERDEN, FALLS EINE SOLCHE HANDLUNG IN DEM LAND, IN WELCHEM SIE DURCHGEFÜHRT WIRD, EINEN VERSTOSS GEGEN ANWENDBARES RECHT ODER SONSTIGE VORSCHRIFTEN DARSTELLT.

THE INFORMATION CONTAINED IN THIS WEBSITE MAY NOT BE DOWNLOADED, FORWARDED, TRANSMITTED OR SHARED WITH ANY OTHER PERSON EITHER IN WHOLE OR IN PART WHERE DOING SO WOULD OR MAY CONSTITUTE A BREACH OF ANY APPLICABLE LOCAL LAWS OR REGULATIONS.

BESTÄTIGUNG, DASS DIESER HINWEIS VERSTANDEN UND ANGENOMMEN WURDE

CONFIRMATION OF UNDERSTANDING AND ACCEPTANCE OF THIS NOTICE

Wenn Sie unten auf "ICH STIMME ZU" klicken, so:

By clicking on "I AGREE" below, you:

  • bestätigen Sie damit, dass Sie rechtmäßig auf diese Website zugreifen dürfen und nicht in einer Rechtsordnung ansässig oder Staatsangehöriger oder Bürger eines Landes sind (und auch nicht im Namen einer Person handeln, die diese Bedingungen erfüllt), in welchem der Zugriff auf diese Website oder irgendeinen Teil davon eine rechtswidrige Handlung darstellt;
  • confirm that you are permitted to proceed to this website and that you are not (nor do you act on behalf of someone who is) resident in, or a national or citizen of, any jurisdiction where accessing of this website, or any part of this website, would be unlawful;
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  • sichern Sie dem Angebotsleger gegenüber zu, dass Sie den Zugriff auf diese Website nur für Informationszwecke beabsichtigen und, dass Sie diesen Hinweis gelesen und verstanden haben, sowie die Tatsache, dass Ihre Rechte und Pflichten dadurch betroffen sein können; und
  • you represent and warrant to the Offeror that you intend to access this website for information purposes only, that you have read and understood this notice and that you understand that it may affect your rights or responsibilities; and
  • stimmen Sie zu, dass die vorstehend unter diesem Hinweis erläuterten Bedingungen für Sie verbindlich gelten und, dass Sie rechtmäßig auf diese Website zugreifen.
  • you agree to be bound by the terms of the notice set out above and you confirm that you are permitted to proceed to this website.

Wenn Sie nachstehend auf "ICH STIMME NICHT ZU" klicken, dann können wir Ihnen den Zugriff auf diese Website nicht gestatten.

By clicking on "I DISAGREE" below, we cannot provide you with access to the website.

Erratum

Bitte beachten Sie, dass die Definition des Begriffes „ZCB-Euro-Swap-Rate“ auf Seite 37 der deutschsprachigen Angebotsunterlage zum Teil offenkundig unrichtig und offenkundig unvollständig von Seite 5 der Rückkaufverpflichtung, der Angebotsunterlage im Volltext als Anhang I angeschlossen, übernommen wurde. Die englischsprachige Definition war richtig. Richtig lautet die Definition wie folgt:

„ZCB-Euro-Swap-Rate“ bezeichnet den Swap-Satz/die Swap-Sätze für Euro-Swap-Transaktionen (ausgedrückt als Prozentsatz) am Tag der Fälligkeitsbestimmung mit einem derartigen Fälligkeitstag, dass der Ausgabepreis der Nullkupon-Anleihen unter Zugrundelegung der unter „KONDITIONEN UND BEDINGUNGEN DER ANGEBOTE - Gesamtgegenleistung für das Umtauschangebot - Gegenleistung für das Umtauschangebot“ beschriebenen Preisformel 90% beträgt. Die jährliche(n) Swap-Rate(s) wird/werden für Euro-Swap-Transaktionen um 11.00 Uhr MEZ (Ortszeit Frankfurt) am Tag der Fälligkeitsbestimmung festgelegt und gegen 11.15 Uhr MEZ (Ortszeit Frankfurt) am Tag der Fälligkeitsbestimmung auf der Bloomberg-Seite  ISDA  unter „Fixing Rates – Euribor A“ (oder auf einer anderen Bildschirmseite von Bloomberg oder von einem anderen Informationsdienst, der als Nachfolger einer solchen Bloomberg-Seite für die in diesem Absatz beschriebene Anzeige entsprechender Sätze fungiert) angezeigt.  Soweit erforderlich, wird/werden die jährliche(n) Swap-Rate(s) unter Verwendung einer linearen Methode interpoliert, um die ZCB-Euro-Swap-Rate zu ermitteln. 

Angebotsunterlagen herunterladen

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Muster für die Tender Anweisung herunterladen

Erratum

Please note that the definition of the term "ZCB-Euro-Swap-Rate" on page 37 of the German Offering Memorandum is in part incorrect and was incompletely copied from page 5 of the Repurchase Commitment, which is included in full in Annex I of the German Offering Memorandum. The definition in English was correct. The correct definition in German is as follows:

„ZCB-Euro-Swap-Rate“ bezeichnet den Swap-Satz/die Swap-Sätze für Euro-Swap-Transaktionen (ausgedrückt als Prozentsatz) am Tag der Fälligkeitsbestimmung mit einem derartigen Fälligkeitstag, dass der Ausgabepreis der Nullkupon-Anleihen unter Zugrundelegung der unter „KONDITIONEN UND BEDINGUNGEN DER ANGEBOTE - Gesamtgegenleistung für das Umtauschangebot - Gegenleistung für das Umtauschangebot“ beschriebenen Preisformel 90% beträgt. Die jährliche(n) Swap-Rate(s) wird/werden für Euro-Swap-Transaktionen um 11.00 Uhr MEZ (Ortszeit Frankfurt) am Tag der Fälligkeitsbestimmung festgelegt und gegen 11.15 Uhr MEZ (Ortszeit Frankfurt) am Tag der Fälligkeitsbestimmung auf der Bloomberg-Seite  ISDA  unter „Fixing Rates – Euribor A“ (oder auf einer anderen Bildschirmseite von Bloomberg oder von einem anderen Informationsdienst, der als Nachfolger einer solchen Bloomberg-Seite für die in diesem Absatz beschriebene Anzeige entsprechender Sätze fungiert) angezeigt.  Soweit erforderlich, wird/werden die jährliche(n) Swap-Rate(s) unter Verwendung einer linearen Methode interpoliert, um die ZCB-Euro-Swap-Rate zu ermitteln. 

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Der Fonds

Ziele des Gesetzes

Der Kärntner Ausgleichszahlungs-Fonds (KAF) wurde durch das Kärntner Ausgleichszahlungs-Fonds-Gesetz (K-AFG) im November 2015 eingerichtet (Kärntner Landesgesetzblatt Nr. 65 vom 10. November 2015). Ziel des Gesetzes ist die Abwehr der Bedrohung und der Risiken aus durch Landesgesetz angeordneten Haftungen des Landes Kärnten und der Kärntner Landesholding sowie die Sicherstellung der Handlungsfähigkeit des Landes Kärnten und seiner ausgegliederten Rechtsträger sowie die Vermeidung volkswirtschaftlicher Schäden.

Der Fonds besitzt Rechtspersönlichkeit und hat seinen Sitz in Klagenfurt am Wörthersee.

Aufgabe des Fonds

Die Aufgabe des Fonds besteht darin, Schuldtitel, die mit einer durch Kärntner Landesgesetz angeordneten Haftung besichert sind, rechtsgeschäftlich zu erwerben, zu verwalten und zu verwerten, wenn dies aus öffentlichen Interessen geboten ist und dadurch zur Herstellung oder Sicherstellung des gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts sowie zu einem nachhaltig geordneten Haushalt beitragen kann.

Schuldtitel dürfen nur erworben werden, sofern sämtliche damit zusammenhängende Ansprüche, einschließlich aller Haftungs- und Sicherungsansprüche, auf den Fonds übergehen.

Zur Erfüllung seiner Aufgaben kann der Fonds auch Beteiligungen an Gesellschaften eingehen und über diese Beteiligungen verfügen.

Gesetzliche Bestimmungen

Kärntner Ausgleichszahlungs-Fonds-Gesetz – K-AFG: Kärntner LGBl. Nr. 65 vom 5. November 2015 (herunterladen)

Gebarung/Financial Statements

Organe des Fonds

Der Fonds wird durch den Vorstand vertreten, das Kuratorium hat die Geschäftsführung des Vorstandes zu überwachen.

Aufsicht des Landes Kärnten

Der Fonds unterliegt der Aufsicht des Landes Kärnten. Der Aufsichtskommisär des Landes Kärnten ist das mit den Angelegenheiten der Landesfinanzen betraute Mitglied der Kärntner Landesregierung. Der Aufsichtskommissär hat einen Landesbediensteten als seinen Stellvertreter zu bestellen.

 

Anfahrt

Impressum

KAF Kärntner Ausgleichszahlungs-Fonds
Völkermarkter Ring 21
9020 Klagenfurt am Wörthersee 
T +43 463 515244
please call +43 463 515244
kaerntner-ausgleichszahlungsfonds.gv.at
Landesgericht Klagenfurt, FN 456819v

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